项目决策分析与评价
绪论⭐⭐
项目目标与项目决策
项目的含义和目标
含义：投资于工程建设 的项目
目标：
- 宏观目标：项目建设对国家、地区、部门或行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用
- 具体目标：项目建设要达到的直接效果
- 决策对象的不同——投资决策、融资决策、营销决策
- 决策目标的数量不同——单目标决策和多目标决策
- 决策问题面临条件的不同——确定型决策、风险型决策和不确定型决策
类别： - 企业投资项目决策（经济效益、社会效益和提升持续发展能力为目标）——依法依规自主决策
- 政府投资项目决策（实现经济调节、满足国家经济安全和社会公共需求、促进经济社会可持续发展）——按照政府投资的范围和政府投资的目标
- 金融机构贷款决策（独立审贷、自主决策、自担风险）
政府投资vs企业投资： - 投资主体和资金来源不同
- 决策过程不同
- 投资范围和内容不同
- 决策和管理模式不同（审批制vs自行决策政府备案）
决策原则： - 科学决策原则
- 方法可行
- 依据充分
- 数据可靠
- 民主决策原则
- 专家论证
- 独立咨询
- 公众参与
- 效益/效果最大化原则
- 风险责任原则（谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险）
- 可持续发展原则
投资项目决策程序
审批制项目决策程序：直接投资&资本金注入；项目资金申请报告
审批（项目建议书、项目可行性研究报告、初步设计） - 编制项目建议书（必要性、功能定位和主要建设内容、拟建地点、拟建规模、投资估算、资金筹措、社会效益和经济效益等进行初步分析）
- 项目建议书的受理与审批
- 编制项目可行性研究报告（技术和经济上的可行性及社会效益、节能、资源综合利用、生态环境影响、社会稳定风险等进行全面分析论证）
- 项目可行性研究报告的受理与审批
- 转入项目实施准备阶段，组织初步设计
核准制项目的核准程序：企业投资核准范围最小化
“三个清单”管理制度： - 负面清单制度
- 权力清单制度
- 责任清单制度
程序： - 编制项目申请报告（书）
- 报送项目申请报告
- 项目受理与项目核准（国家安全、产业政策、资源、重大公共利益）
备案制项目的决策程序：除《核准目录》范围以外的企业投资项目，一律实行备案制（精简审批、简政放权）——属地原则 - 企业基本情况
- 项目名称、建设地点、规模、内容
- 项目投资总额
- 项目符合产业政策的声明
备案机关不得对备案项目设置任何前置条件（《项目备案通知书》、项目备案代码）
政府和社会资本合作（PPP）项目决策程序：审批制（物有所值、财政承受能力验证） - 识别、筛选适用PPP模式备选项目，列入项目年度和中期开发计划
- 项目准备，组织编制实施方案，交联审机构审查
项目决策责任
政府投资主管部门、项目（法人）单位、咨询机构（咨询质量负总则、终身负责制）、其他政府职能部门、金融机构项目决策分析与评价的任务和基本要求
任务：符合性、必要性、方案筛选、预算编制、合理性、风险、可行性、建议
基本要求： - 贯彻以人为本、和谐发展的理念
- 资料数据准确可靠（最基本要求）
- 方法科学（经验判断、数学分析法——定量分析、试验法）
- 定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主
- 动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主
- 动态分析指标：内部收益率、净现值、静年值等
- 静态分析指标：静态投资回收期、总投资收益率等（不能准确反映项目费用与效益的价值量，但指标计算简便、易于理解）
- 多方案比选与优化（专家评分法、目标排序法）
项目前期咨询成果
成果类型： - 规划研究报告（产业发展规划、企业发展规划、园区发展规划）
- 投资机会研究报告（投研目的、投研内容及重点）
- 初步可行性研究报告
- 目的：项目是否有必要性，是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究
- 初步可行性研究的内容、重点和深度要求（必要性和可能性）——初步可研报告&项目建议书
- 项目建议书（政府投资项目项目建议书是立项的必要程序）
- 可行性研究报告（最重要，为项目决策提供依据）
- 项目申请报告
- 资金申请报告
- 项目评估报告
- 社会评价报告
- 后评价报告
- 专题报告及支撑文件
- 市场研究报告、竞争力分析报告、场（厂）地选择报告、技术方案比选报告、融资方案研究报告、风险风险报告等
- 支撑性文件（决策依据）
项目前期咨询成果的相互关系：
项目建议书（初步可行性研究）与可行性研究的关系：
- 差别：阐述详略不一；初步可研在过程、可研在结论；研究方法和深度要求不同
- 可研是初步可研的延申和深化
质量保证：质量管理责任制、项目经理责任制（基础）、成果质量评审制
项目规划报告的编制⭐
项目规划报告编制概述
规划——发展规划、城乡规划、土地利用规划
产业发展规划——一定周期内产业发展定位、目标、空间布局和实施方案的规划
企业发展规划——制定为实现目标而实施的行动方案（战略规划、发展规划、企业计划）
园区发展规划——为实现产业发展目标而创立的特殊区位环境
特点：
- 产业发展规划：导向型，相关性，约束性（决策分析的基础和前提），时效性
- 企业发展规划：前瞻性，针对性，认同性，时效性，可操作性
- 园区发展规划：政府和企业双重属性
作用： - 产业发展规划：指导产业合理有序发展，推动区域产业优势组合，引导和约束投资方向，促进资源合理配置，优化完善产业结构，为专项规划提供基础和依据
- 企业发展规划：指导，引导、约束气液选择投资方向、战略制定、资源优化配置、组织架构设计
- 园区发展规划：服务招商引资，落实资源条件，促进园区建设
规划报告的编制原则： - 产业发展规划：前瞻性，合规性，产业关联原则，可操作性，持续性
- 企业发展规划：合规性，差异化（打造特色），价值递增，取舍，创新，可持续
- 园区发展规划：绿色发展，集约发展，循环发展，弹性发展（灵活），针对性
产业、企业和园区发展规划报告的编制
产业发展规划报告： - 进行产业现状分析——规划基础——外部环境分析（宏观环境——政治、法律、经济、社会、自然，行业环境——最重要，产业、市场、技术，竞争环境），内部资源分析，产业政策分析——国家宏观政策、行业发展政策、行业准入条件、行业标准和规范等，SWOT分析
- 明确产业发展定位和目标：核心和纲领性，指导思想（高度概括和集中表达）、规划原则（更加具体和细化）和规划目标（总体+具体）
- 提出规划实施方案：
常用分析方法：
调研：文献收集法、现场调研法、会议座谈法、案例调查法、抽样调查法
定性分析：SWOT分析、宏观环境分析（PEST分析）、环境性质识别、差异化战略、产业生命周期、行业结构分析（波特五力模型）、市场结构分析、价值链分析、区域竞争优势分析——钻石模型、波士顿模型、竞争能力组合评估
定量分析：趋势预测法、相关分析法、层次分析法、非参数统计分析法、需求弹性分析、成本分析
策划：头脑风暴、专家咨询、创新策划、标杆分析、趋势预测
产业生命周期：开发、成长、成熟、衰退
企业发展规划报告：
- 规划分析——基础
- 规划定位——核心
- 规划实施——重点
集中核心业务发展、纵向/横向一体化扩张、多元化发展
分析方法： - 企业对标分析：确定对标内容，选择对标企业（竞争对手、行业领先企业、跨行业的技术标杆、以客户需求为标杆），收集对标数据，分析对标结果
- 企业竞争力分析：九力模型（外部属性：品牌、研发、营销、制造、产品，内部属性：资源、决策、执行、整合），评价方法：专家评分法，波士顿矩阵，GE模型
- 企业价值链分析：基本（内部后勤、生产作业、外部后勤、市场和销售、服务等），辅助（采购技术开发、人力资源管理、企业基础设施等）；以事实为基础，以假设为导向；关键在将成本和利益在各经营环节中公平分配
- SWOT分析
园区发展规划报告：
项目可行性研究报告⭐⭐⭐
概述
作用：
- 可行性研究的结论：
- 对政府投资项目——审批决策的依据
- 企业投资项目——企业内部投资决策的依据
- 《核准目录》内、须核准的项目——编制项目申请书的依据
- 投资决策的依据（决策）
- 筹措资金和申请贷款的依据（钱）
- 编制初步设计文件的依据（技术）
依据要求： - 依据：建议书、规划、政策、标准规范及其他资料
- 要求：预见性、客观公正性、可靠性、科学性、合规性
重点内容：：可行性&必要性
深度要求： - 内容齐全、数据准确、论据充分、结论明确，定方案、定项目
- 市场为导向，以经济效益或投资效果为中心
- 满足预定货的要求，满足合同谈判
- 两个以上方案比选
- 满足初步设计
- 投资&成本：分项详细估算法
- 融资：数额、时间、币种
- 重大分歧及未被采纳的理由
- 合法合规，最新、有效
可行性研究报告编制内容
- 总论
- 概述
- 研究结论——简要明确的结论性意见、主要问题和建议
- 市场预测分析
- 目的与要求
- 编制要求：重点分析区域市场或目标市场，影响小的——适当简化，规模大的、竞争激烈的——专题研究，影响较大的原材料、燃料、动力——专题报告
- 编制内容：
- 产品/服务市场分析（供需）
- 主要投入物市场分析（供需平衡预测）
- 市场竞争力分析（目标市场、产品竞争力优劣势）
- 营销策略（规模大、竞争激烈——营销策略研究）
- 主要投入物与产出物价格预测
- 市场风险分析（因素识别、程度估计、对策与反馈））
- 建设方案研究与比选
- 建设规模与产品方案
- 产品方案要在产品组合研究的基础上形成
- 生产工艺技术与装备方案研究
- 调查研究、专家论证、方案比较、初步技术交流和询价
- 建设条件与厂（场）址选择方案
- 多方案比较
- 符合国家政策、投资省、建设快、运营费低、经济效益和环境效益好
- 特殊的单独编制
- 原材料与燃料及动力供应
- 总图运输：总平面布置、竖向布置、厂（场）内运输、厂（场）外运输和绿化
- 工程方案及配套工程方案：坚持尽量依托社会力量配套服务的原则
- 工程方案比选原则：适用、经济、美观
- 环境保护
- 安全、职业卫生与消防
- 节能、节水：能评一票否决权
- 项目组织与管理：原则是高效、精干
- 建设规模与产品方案
- 投资估算与资金筹措
- 投资估算：依据与基础
- 资金筹措：权益资金&债务资金筹措，制定&选择方案
- 财务分析
- 作用：决策依据；经济分析的重要基础和依据
- 要求：对非经营性项目，分析其财务可持续性和生存能力，以便采取必要措施使项目得以财务收支平衡、正常运营
- 内容：产品成本费用估算，销售收入和税金估算，财务分析
- 经济分析：合理配置资源
- 作用：对社会福利的净贡献，评价项目合理性；各种依据
- 要求：间接费用、间接效益
- 效用效果分析：费用的有效性、经济合理性
- 内容：经济分析主要报表，主要经济分析指标，敏感性分析，部分行业项目特点，费用效果分析指标
- 风险分析
- 意义与作用：避免
- 主要风险：市场风险、技术与工程风险、组织管理风险、政策风险、环境与社会风险及一些项目特有的风险
- 编制内容：因素的识别，程度的估计，研究提出风险对策，分析结果的反馈，编制风险与对策汇总表，结论与提示
- 研究结论
- 综合评价
- 研究报告的结论
- 存在的问题
- 建议及实施条件
可研报告的特点及附文、附表、附图
- 特点：
- 政府投资项目可研报告：必要性，代建制方案，投资方式，财务可持续性，PPP条件及优惠
- 部分行业项目可研报告：水利水电、交通运输——以经济分析为主财务分析为辅；农业——项目层经济分析为主财务分析为辅，经营层只做财务分析；科教卫生——经济分析为主，常用最小成本、经济费用效果分析；资源开发——大多从属于所属行业；基础设施、公共建筑——费用效果最佳、财务的可持续分析，房地产——商品房完全由市场主导，满足市场需求与盈利，经适房不完全由市场主导，取得较好的地块、提升容积率并有较好的设计方案，不以追求盈利为目的
- 资本运作类：资本经营效益、经济附加值、市场增加值
- 非经营性项目：维持经营，发挥功能
- 符文、附表、附图
项目申请报告和资金申请报告的编制⭐⭐
核准制——仅需向政府提交项目申请报告
资金申请报告——企业向政府申请政府资金支持、财政专项资金支持、国际金融组织或外国政府贷款所提交
项目申请报告的编制
- 含义作用
- 企业投资，核准，行政许可
- 从政府公共管理角度，回答项目建设的外部性、公共性
- 类别
- 企业投资项目：核准制——单位情况、项目情况、资源生态情况、经济和生活影响
- 外商投资项目：项目及投资方情况、资源生态影响、经济社会影响
- 境外投资项目：核准、敏感；
- 依据：选址、用地、环评
- 要求：满足评估、核准
- 内容：项目情况（单位、项目），资源开发及综合利用分析（开发、利用、节约），生态环境分析（现状、影响、保护、特殊），经济影响分析（社会经济费用效益或费用、行业影响、区域经济影响、宏观经济影响），社会影响分析（社会影响效果、社会适应性、社会稳定风险、其他社会风险及对策）
- 提纲
资金申请报告的编制
- 定义作用
- 获得政府资金支持、财政专项资金支持、国际金融组织或外国政府贷款
- 分类
- 财政补贴型资金支持：投资补助、贴息、政府补贴
- 高技术产业化
- 国际金融组织贷款
- 依据：以资金提供者提出的要求为依据
- 要求
- 内容：单位、项目情况，融资分析，财务、经济和清偿能力分析，社会影响分析，风险及防范
- 提纲
